Благодаря целому ряду факторов российский рынок ценных бумаг сейчас довольно активно развивается. Основными субъектами на этом рынке являются Инвестиционные компании – брокеры, клиринговые организации, депозитарии, дилеры, т.е. все те, кто вступают в экономические отношения на рынке ценных бумаг. С точки зрения права они называются профессиональными участниками рынка ценных бумаг, однако в обычной речи это и есть Инвестиционные компании.

• Дилерская деятельность - это деятельность по купле-продаже ценных бумаг юридическим лицом от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи с обязательством исполнения сделок по этим ценным бумагам по объявленным ценам.

• Брокерская деятельность - это деятельность, направленная на совершение операций с ценными бумагами в интересах клиента по договору поручения или договору комиссии.

• Деятельность по управлению ценными бумагами - это деятельность, направленная на осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

А так же дополнительные виды деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг:

• Депозитарная деятельность представляет собой комплекс мер по оказанию услуг, связанных с хранением сертификатов ценных бумаг, и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

• Клиринговая деятельность - комплекс мер по оказанию услуг, связанных с деятельностью по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

• Деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг (специализированный регистратор) - комплекс услуг, связанных со сбором, фиксацией, обработкой, хранением и предоставлением данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

• Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг - деятельность, направленная на предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

• Спецдепозитарная деятельность

Чтобы осуществлять вышеуказанные виды деятельности, необходимо иметь лицензии, выдаваемые Федеральной службой по финансовым рынкам(ФСФР).

Вышеуказанные лицензии позволят Вам:

- Приобрести статус финансового консультанта.

- Получать комиссию по всем операциям на рынке ценных бумаг

- Получать прибыль, управляя чужими ценными бумагами

- Зарабатывать на размещении ценных бумаг в статусе андеррайтера

- Получать комиссионное вознаграждение в статусе Маркет-мейкера

Чтобы получить вышеперечисленные преимущества, у Вас есть несколько вариантов:

- Создание инвестиционной (финансовой) компании (регистрация и лицензирование);

- Получение лицензии на уже существующую компанию;

- Приобретение готовой компании.

Деятельность этих компаний строго регулируема. В роли регулятора рынка выступает отдельный федеративный орган - Федеральная служба по финансовым рынкам России (далее ФСФР, http://www.fcsm.ru). Ее функциями являются принятие нормативных правовых актов, контроль и надзор в сфере финансовых рынков. Постановления ФСФР создают нормы и правила деятельности участников рынка ценных бумаг. Одним из основных средств осуществления контроля является выдача этой службой лицензий на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг. Без соответствующей лицензии компания не будет являться профессиональным участником рынка. Несмотря на большое число Инвестиционных компаний, получить лицензию достаточно трудно.

Причин для этого несколько. При создании Инвестиционной компании следует особенно внимательно относиться к требованиям законодательства. Существует целый ряд требований к новым Инвестиционным компаниям. Многие из этих требований прописаны в актах ФСФР. Например, одним из требований является определенный уровень собственных средств, которые являются гарантией платежеспособности компании. Существуют требования, которые касаются и сотрудников компании. Законодательные акты устанавливают квалификационные требования к работникам профессиональных участников рынка. Профессионализм последних является гарантией продуктивной работы компании. Правила ФСФР частично контролируют и регулируют такие сферы деятельности компании как взаимоотношения с клиентом, внутренний контроль компании и т.д. Таким образом, на рынок допускаются только зарегистрированные компанию, получившие лицензию, специалисты которой, соответствуют требованиям ФСФР и деятельность которой, осуществляется в соответствии с законом.

Впрочем, это лишь один из этапов. Контроль ФСФР продолжается и после получения лицензии. Профессиональным участникам рынка необходимо поддерживать свой высокий статус. Для этого следует отправлять в ФСФР отчеты о своей деятельности, о соблюдении законодательства при взаимодействиях с клиентами и т.п.

Юридическими консультациями по поводу создания и поддержки уже существующих участников рынка ценных бумаг занимаются специальные компании, такие как «Вермонт Финанс», (http://vermont.ru/).

Вам понравилась эта статья? Добавьте ее в закладки:

Вы хотите быть в курсе новых публикаций на тему личных финансов?


 

Напишите первый комментарий на эту статью!