Не желаете ли пай искусства?
Автор статьи: http://www.personalmoney.ru/
Инструменты инвестирования развиваются вслед за потребностями общества. О том, чтобы разнообразить ПИФы фондами искусства речь шла уже давно. На данный момент ФСФР уже подготовила проект приказа, в котором прописаны условия создания нового фонда художественных ценностей.
Инвестиции в искусство интересовали человечество издревле. Пожалуй, продажа ремесленных изделий являлась едва ли не первой формой инвестиций. Со временем нашлись и свои ценители. Антиквариат стал едва ли не самой престижной формой вложения средств. Впоследствии сложился и рынок предметов искусства, появились аукционы и целая отрасль экспертов - оценщиков - страховщиков. Но ничего не стоит на месте. Выгодность вложений в искусство проверена веками, хотя на прибыль можно рассчитывать в долгосрочном периоде.
Для оценки доходности произведения искусства на аукционах существует индекс Mei Moses, который рассчитывается как разница между ценами двух продаж предмета искусства. Таким образом, лишь время накладывает отпечаток доходности на ценность того или иного аукционного лота.
Согласно выводам авторов индекса Мея и Мозеса, исследовавшим поведение арт-рынка на протяжении длительного времени, экономическая и политическая нестабильности обуславливают рост интереса к предметам искусства. В такие периоды инвесторы выводят капиталы с фондового рынка, и часть освободившихся средств вкладывают в рынок искусства. Таким образом, можно говорить об арт-рынке как о равноценной альтернативе прочим инвестиционным инструментам. К примеру, самая дорогая картина Пабло Пикассо "Мальчик с голубой трубкой", проданная дважды в 1978 и 1989 годах поставила рекорд Мei -Moses All Art Index, равный 15000%. С учетом инфляции эта сумма уменьшится почти вдвое и все же ясно, что она достаточна, чтобы утверждать об удачном вложении.
Чтобы сделать вложения для потенциальных любителей искусства проще, на этот раз решили создать их на основе паевых фондов. В результате, вам необязательно быть экспертом: осуществлять все управление и следить за рынком искусства станут профессионалы.
На данный момент Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) подготовила и представила для обсуждения с профучастниками проект приказа, в котором прописаны условия создания новой в России категории паевого инвестиционного фонда и акционерного фонда - фонда художественных ценностей.
В нем список категорий ПИФов дополнен фондом художественных ценностей.
В проекте приказа говорится, что номинальная стоимость акции (стоимость имущества, на которую выдается один инвестиционный пай при формировании ПИФа) инвестиционных фондов, относящихся к категориям фондов художественных ценностей, не может быть менее 500 тыс. рублей.
В состав активов акционерных инвестиционных фондов и ПИФов, относящихся к категории фондов художественных ценностей, могут входить:
- картины и рисунки целиком ручной работы на любой основе и из любых материалов;
- оригинальные скульптурные произведения из любых материалов, в том числе рельефы;
- оригинальные художественные композиции и монтажи из любых материалов;
- художественно оформленные предметы культового назначения, в частности, иконы;
- почтовые марки, иные филателистические материалы, отдельно или в коллекциях;
- гравюры, эстампы, литографии и их оригинальные печатные формы;
- произведения декоративно-прикладного искусства, в том числе художественные изделия из стекла, керамики, дерева, металла, кости, ткани и других материалов;
- фото-, фоно-, кино-, видеоархивы;
- старинные книги, издания, представляющие особый интерес (исторический, художественный, научный и литературный), в том числе редкие рукописи и документальные памятники;
- уникальные музыкальные инструменты;
- старинные монеты, ордена, медали, печати и другие предметы коллекционирования.
Художественные ценности могут быть включены в состав активов акционерных фондов и ПИФов, если они соответствуют определенным требованиям.
В частности, художественная ценность должна быть движимым имуществом и при ее приобретении в состав активов фонда находиться на территории РФ; в отношении художественной ценности должно быть письменное заключение по итогам проведения технико-технологической экспертизы, подтверждающее время создания этой художественной ценности, а в отношении художественной ценности, являющейся авторской работой, должно быть также письменное заключение по итогам проведения искусствоведческой экспертизы, подтверждающее установление личности автора. Эти заключения должны содержать наименование, размер (вес), отличительные особенности, состояние сохранности художественной ценности, а также выводы о ее подлинности, авторстве, месте и времени создания, материале и технике исполнения, сделанные на основе всестороннего анализа художественных ценностей.
Кроме того, художественная ценность должна быть застрахована страховщиком, обязательства по страховым выплатам которого перестрахованы иностранной страховой организацией, имеющей международный рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня "BВВ-" по классификации рейтинговых агентств Fitch Ratings или Standard & Poor's, либо не ниже уровня "Bаа3" по классификации рейтингового агентства Moody's Investors Service. При этом художественная ценность должна быть застрахована от всех рисков ее утраты, гибели и повреждения на стоимость, указанную в отчете оценщика фонда об оценке.
Структура активов акционерного инвестиционного фонда и ПИФа, относящихся к категории фондов художественных ценностей, должна одновременно соответствовать двум требованиям: денежные средства, находящиеся во вкладах в одной кредитной организации, могут составлять не более 25% стоимости активов, кроме того, не менее двух третей рабочих дней в течение одного календарного года оценочная стоимость художественных ценностей должна составлять не менее 40% стоимости активов.
Накануне финансового кризиса некоторые ведущие управляющие компании заявляли о намерении создать ПИФы художественных ценностей для того, чтобы предоставить инвесторам новый интересный инструмент для вложения денег, однако кризис по понятным причинам отодвинул эти замыслы на неопределенный срок.
Сейчас управляющие компании в большей степени заботит нынешнее состояние их активов и возможность выжить в трудных рыночных условиях. "Мы думали про фонды художественных ценностей, про винные фонды", - сообщил председатель совета директоров инвестиционной группы "Капиталъ" Сергей Михайлов, при этом отметив, что сейчас этот вопрос не актуален.
Тем не менее, компания не оставляет этих планов в будущем. С.Михайлов оценивает потенциальный объем средств, которые можно привлечь в фонды художественных ценностей, в размере "сотен миллионов долларов".
Он допускает, что сейчас "есть кто-то, кто пробует запустить этот инструмент, и ФСФР идет им навстречу".
Вам понравилась эта статья? Добавьте ее в закладки:
Вы хотите быть в курсе новых публикаций на тему личных финансов?
Комментарии к статье:
|
Рассылка
Пять этюдов на тему инвестиций
Риэлторы часто убеждают: «Управление недвижимостью за рубежом позволит вам получать стабильный доход, а также проводить там отпуск». Перспективы заманчивы, но инвестиции в недвижимость, даже если это просто сдача жилья в аренду – такой же бизнес, как и любой другой. Чтобы понять, как доходная недвижимость за рубежом, может принести прибыль, мы поговорили с россиянами, вложившими средства в недвижимость Болгарии и Испании, и посчитали, оправдались ли их надежды.
Продолжить чтение...
|
|
